_

شاخص دلار

شاخص دلار آمریكا شاخص ارزش دلار آمریكا نسبت به  سبد ارزھای خارجی است كه  اغلب به  عنوان سبدی از پول شرکای تجاری ایالات متحده شناخته می شود.  وقتی دلار آمریکا در مقایسه  با ارزھای دیگر “قدرت” می یابد ، این شاخص بالا می رود

_

چکونه شاخص دلار را بخوانیم ؟

ابتدا توجه  داشته  باشید که  این شاخص 24 ساعت و پنج روز در ھفته  محاسبه  می شود.

ھمچنین ، شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش کلی دلار را نسبت به  پایه  100000 اندازه گیری می کند.

به  عنوان مثال ، قرائت فعلی می گوید 86.212.

این به  این معنی است که  دلار از زمان شروع شاخص تاکنون 13.79 درصد کاھش یافته  است. (86.212 – 100.000).

اگر میزان این میزان 120.650 بود ، این بدان معناست که  ارزش دلار از زمان شروع شاخص 20.65٪ افزایش یافته  است.

(100.00 – 120.650)

شروع شاخص دلار آمریکا مارس 1973 است. این زمانی است که  بزرگترین ملتھای جھان در واشنگتن دی سی دیدار کردندو ھمه  توافق کردند که  اجازه دھند ارزھایشان آزادانه در برابر یکدیگر شناور شوند.

شروع شاخص ھمچنین به  عنوان “دوره پایه” شناخته  می شود

_

چگونه از شاخص دلار در معاملات استفاده کنیم ؟

شاخص دلار آمریکا (که  اغلب باDXY  یاUSDX  مشخص می شود) به  طور گسترده در فارکس مورد استفاده قرار می گیرد.

شاخص دلار آمریکا شاخص قدرت پول ایالات متحده است. ارزش دلار را نسبت به  سبد ارزھای اصلی: یورو ، ین ،دلارکانادا ، پوند انگلیس ، کرون سوئد و فرانک سوئیس اندازه می گیرد

دلار آمریکا ممکن است در برابر یورو و پوند انگلیس در حال افزایش باشد ، اما ممکن است در برابر ین ژاپن یا دلار استرالیاسقوط کند.  چگونه می فھمید کھ این حرکت منجر به دلار آمریکا می شود یا برخی از عوامل دیگر در این زمینه  نقش دارند؟شاخص دلار آمریکا در چنین شرایطی مفید است زیرا معیاری دقیق برای روند فعلیUSD  است. این عملکرد ترکیبی دلارنسبت به  سایر سھام آن است. اگر شاخص دلار در حال افزایش باشد ،USD  احتمالاً در برابر سایر ارزھا افزایش خواھدیافت.

دلایل حرکت یک جفت ارز مھم است و شاخصUSD  یکی از اولین شاخص ھایی است که  باید تعیین شود. حرکات ناشی ازدلار در ارز ممکن است به  دلیل عوامل جھانی یا عوامل خاص ایالات متحده باشد و تعیین آن برای تحلیل بنیادی مھم است.

علاوه بر این ، نمودار شاخص دلار آمریکا می تواند برای تجزیه  و تحلیل فنی کلی ارزUSD  جدا از جفت ھای فارکس استفاده شود. از آنجا که بسیاری از معامله  گران و سرمایه  گذاران نمودار شاخصUSD  را دنبال می کنند و بسیاری حتی در حال

معامله  با آن ھستند (از طریق قراردادھای آتی یا گزینه  ھای خرید و فروش) ، پشتیبانی و مقاومت ، و ھمچنین الگوھای نمودار

شاخصUSD  ، اغلب می توانند واکنش ھای بعدی را در سراسرFx  ایجاد کنند بازار در جفت ھای اصلی مانندEURUSD GBPUSD ، USDJPY ، و غیره

از شاخص دلار می توان برای تجزیه  و تحلیل جفت ارز در بازار فارکس استفاده کرد ، ھمانطور که  سرمایه  گذاران بورس ازشاخص ھای سھام برای تعیین جھت کلی روند در بازار استفاده می کنند.

اگر جفت ارزھایی را با دلار آمریکا معامله  کنید ، شاخص دلار ایده ای از قدرت نسبی دلار به  جفت ارزھایی مانند

EURUSD ، GBPUSD ، USDCHF ارائه  می دھد. با خیال راحت می توانیم بگوییم که USDX با جفت ارزھای فوق الذکر ھمبستگی دارد و این شاخص می تواند توسط بازرگان به  عنوان یک شاخص اضافی در تحلیل بازار استفاده شود.

اگر دلار ارز پایه  باشد (اولین جفت ارز) ، آنگاه شاخص دلار و جفت ارز در یک جھت حرکت می کنند.  اگر دلار یک ارزنقل قول شده باشد ، شاخص و نمودار ارزی در جھات مختلف حرکت می کنند. اگرDXY  افزایش یابد (این بدان معناست که دلار ثابت می شود) ، نمودارEURUSD  پایین می رود.

شاخص دلار تحت تأثیر عواملی رایج است که بر ارزھا تأثیر می گذارد ، مانند: عوامل مالی و پولی ، نرخ بھره ،تورم وتجارت خارجی.  به ھمین دلیل است که تجزیه و تحلیل شاخص دلار می تواند به شما در تھیه استراتژی تجارت بلند مدت خودکمک کند.

در اینجا دو نکته کوچک وجود دارد که  باید ھمیشه  بخاطر بسپارید:

اگرUSD  ارز پایه (USD / XXX) باشد ،USDX  و جفت ارز باید در ھمان جھت حرکت کنند.

اگرUSD  ارز پیشنھادی (XXX / USD) باشد ،USDX  و جفت ارز باید در جھت مخالف حرکت کنند.

معامله کردن ارزش شاخص دلار :

_

شاخص دلار بلومبرگ :

شاخص نقطه دلار بلومبرگ (BBDXY) عملکرد یک سبد ارزھای شاخص جھانی را در برابر دلار آمریکا ردیابی می کند.

این شاخص ھم ارزھای توسعه یافته و ھم بازارھای نوظھور را نشان می دھد که بالاترین نقدینگی را در بازارھای ارز دارند وبیشترین جریان تجارت را با ایالات متحده دارند. این ترکیب به صورت پویا به روز شده و مجموعه ای متنوعی از ارزھا رانشان می دھد که از منظر تجارت و نقدینگی مھم ھستند. این اندازه گیری بھتری از دلار آمریکا در مقایسه با سایر شاخصھایی است که ترکیب خود را به روز نمی کنند و مشتی از ارزھای دارای وزن متمرکز را تشکیل می دھند.

تا به حال به این فکر کرده اید که چرا دلار آمریکا ھم در مواقع خوش شانسی تقویت می شود و ھم اینکه اقتصاد  انھا رونق می یابد .

وقتی چشم انداز داخلی کشورشان بدتر می شود ، ارزھا سقوط می کنند ، اما نقش جھانی منحصر به فرددلار آمریکا آن را خاص می کند ، بنابراین وقتی اقتصاد ایالات متحده عملکرد خوبی ندارد ، ممکن استارز ھمچنان افزایش یابد.

یک نکته  مفید برای بررسی دلیل این امر این است که وانمود کنیم دو نوع دلار آمریکا وجود دارد.

یک دلار داخلی “داخلی” وجود دارد که مانند ھر ارز دیگر رفتار می کند.  این امر با چشم انداز نسبی اقتصاد و بازده بالقوه سرمایھ گذاری مرتبط است.

یک دلار آمریکا “بین المللی” نیز وجود دارد که به عنوان ارز اصلی مورد استفاده در تجارت جھانی (برای پرداخت ھا) مورد استفاده قرار می گیرد و ھمچنین برای خرید اوراق قرضه دولت ایالات متحده که به دلیل امنیت آنھا آرزو دارند ، مورد نیاز است.

وقتی بازارھا بی ثبات ھستند و رشد جھانی کند می شود، این دلار “بین المللی” به دلایل مختلف تقویت میشود.

وقتی نوعی “شوک” اتفاق می افتد ، چه از ایالات متحده و چه از خارج ، و آنقدر بزرگ است که باعث وحشت سرمایه گذاران و معامله گران می شود و بازارھای مالی را پایین می آورد ، پس احتمالاً باعث افزایش ارزش دلار گسترده خواھد شد

در حقیقت ، این شخص واقعاً باھوش که قبلاً در مورگان استنلی کار می کرد ، نظریه ای برای توضیح این پدیده ارائه داد.

استفان جن ، اقتصاددان سابق صندوق بین المللی پول و مورگان استنلی ، که اکنون یک صندوق پرچین وشرکت مشاورهEurizon SLJ Capital  در لندن را اداره می کند ، نظریه ای ارائه دادند و آن را “نظریه لبخند دلار” نامیدند.

نظریه وی سناریوی اصلی را نشان می دھد که رفتار دلار آمریکا را ھدایت می کند.  در اینجا یک تصویر ساده آورده شده است:

نظریه لبخند دلار

سناریو شماره 1:USD  به دلیل ریسک گریزی تقویت می شود

نظریه لبخند دلار: ھراس قسمت اول لبخند نشان می دھد دلار آمریکا از ریسک پذیری سود می برد ، که باعث می شود سرمایھ گذاران به ارزھای “پناھگاه امن” مانند دلار آمریکا و ین ژاپن فرار کنند.

از آنجا کھ سرمایھ گذاران فکر می کنند وضعیت اقتصادی جھانی متزلزل است ، آنھا در پیگیری داراییھای خطرناک مردد ھستند و ترجیح می دھند دارایی ھای “ایمن تر” مانند بدھی دولت ایالات متحده (“خزانه داری ایالات متحده”) را صرف نظر از وضعیت اقتصاد ایالات متحده خریداری کنند.

ھر چند برای خرید خزانه داری ایالات متحده به دلار نیاز دارید ، بنابراین این افزایش تقاضا برای دلار

(برای خرید خزانه داری ایالات متحده) باعث تقویت دلار آمریکا می شود.

سناریو شماره 2:USD  به دلیل ضعف اقتصادی به پایین ترین سطح کاھش می یابد

دلار در حال سقوط از صخره دلار به پایین ترین سطح سقوط می کند. احتمال کاھش نرخ بھره نیز باعث کاھش دلار آمریکا می شود.  این امر منجر به دوری بازار از دلار می شود.

عامل دیگر عملکرد اقتصادی نسبی بین ایالات متحده و سایر کشورھا است.  اقتصاد ایالات متحده ممکن است لزوماً وحشتناک نباشد ، اما اگر رشد اقتصادی آن نسبت بھ سایر کشورھا ضعیف تر باشد ، سرمایھگذاران ترجیح می دھند دلارھای آمریکایی خود را بفروشند و ارز این کشور را با اقتصاد قوی تر خریداریکنند.

سناریوی شماره 3: دلار به دلیل رشد اقتصادی تقویت می شود

تئوری لبخند دلار: بازاردلار به دلیل رشد اقتصادی ،ارزش دلار افزایش می یابد.

ھمزمان با افزایش خوش بینی و ظھور علائم بھبود اقتصادی، احساسات نسبت به دلار افزایش می یابد.

به عبارت دیگر ، گرین بک شروع به ارزیابی می کند زیرا اقتصاد ایالات متحده از رشد تولید ناخالص داخلی قوی تر و انتظارات از افزایش نرخ بھره (نسبت به کشورھای دیگر) برخوردار است.